Доверяй, но проверяй! Базовый due diligence для тех, кто инвестирует впервые

Перед тем, как проинвестировать стартап, немного поразмыслите. Конечно, приятно думать о себе, как о венчурном капиталисте, а инвестирование в новые стартапы, безусловно, вещь интересная. Но она также и рисковая. Если у Вас нет опыта в инвестировании, обязательно ознакомьтесь с базовыми правилами игры инвестиционного рынка, которые помогут Вам сделать правильный выбор.

Инвестируйте столько, сколько Вы можете позволить себе потерять 

Не секрет, что более половины стартапов терпят неудачу в течение первых 5 лет, а большинство из этой половины вообще в течении первого года. Поэтому, кроме того что Вам нужно понимать, чем занимается или планирует заниматься молодая компания, нужно продумать стратегию выхода из проекта.
Конечно, Вы не получите все свои деньги обратно, но вы можете получить то, что еще не потрачено. Когда делаете контракт, проконсультируйтесь и воспользуйтесь советами экспертов инвестиционного рынка. Если контракт делает фаундер стартапа, пусть его обязательно пересмотрят Ваши юристы. 

Не инвестируйте, пока не увидите тщательно разработанный бизнес-план

Сейчас многие утверждают, что бизнес-план для стартапа - это "вчерашний день", его наличие не обязательно, ведь главное - проблема, которую берется решить на рынке команда стартапа и т.д. Тем не менее, когда дело доходит до сделки, бизнес-план должен быть обязательно. И вот там уже будет описана и проблема, и рынок, и другие традиционные для бизнес-плана пункты.

Сделать свой собственный анализ рынка

То, что покажут и расскажут Вам основатели проекта, это безусловно хорошо. Но для четкого понимания ситуации изучите рынок самостоятельно. Сколько конкурентов в этой нише? Насколько это выгодно? Есть ли вообще здесь место для новых предприятий?
Конечно, если предлагаемый проектом продукт или услуга единственные в своем роде и запатентованы или защищены, то перспективы успеха более очевидны. Но чтобы будущий бизнес, так сказать, "пошел", предлагаемый продукт или услуга должны полностью отвечать текущему спросу рынка.
Если Вы собрались инвестировать в стартап значительную сумму, и это Ваша первая инвестиция желательно, чтобы предварительный due diligence выбранного Вами объекта инвестирования провели специалисты - это может быть кто-то из опытных экспертов инвестиционного рынка или специально привлеченная фирма, специализирующаяся на подобных вопросах. В результате Вы должны получить еще одну версию (кроме того, что предоставила Вам команда стартапа) оценки проекта и Ваших возможных рисков. 

Подумайте о партнере

Желательно не инвестировать "в одиночку", особенно если вы новичок в мире венчурного капитала. Найдите партнера, который имеет солидный опыт и определенные успехи в этом деле. Такое партнерство, пока Вы не вникнете в суть инвестиционного бизнеса, даст Вам ценный опыт. Поработать самостоятельно еще успеете.

Расчет времени - тоже важно

Лучше всего, конечно, инвестировать в проекты, возраст которых 2-3 года. Это означает, что уже прошел первый, один из самых сложных периодов в жизни стартапа, и Ваши деньги будут менее подвержены риску. Тем не менее, это венчурное финансирование, и риск, конечно же, присутствует всегда.
Поэтому обязательно изучите текущую ситуацию проекта и план его дальнейшего развития. В принципе, если стартап продержался 2-3 года без вливаний венчурного капитала, то есть неплохие шансы его успешного развития и после получения инвестиций.

Знайте, когда выйти

Если дела в стартапе идут хорошо, Вы можете решить, инвестировать ли в долгосрочной перспективе. Это хорошая идея, если Вам долгое время удается получать хорошие дивиденды. Тем не менее не забывайте, что иногда бизнесы терпят неудачу даже после 10-ти лет пребывания на рынке, или прекращают свой активный рост. Стартап, который не ищет новые пути своего роста и развития, конечно же, начнет застаиваться. Как только Вы почувствуете такую ситуацию, это самое время выйти из бизнеса, несмотря на то, что сейчас все вроде бы хорошо. 

Инвестируйте в то, что знаете

Если Вы можете найти стартапы или бизнесы на рынках, в которых Вы хорошо разбираетесь, это будет Вам только на руку. Потому что Вы сможете без привлечения внешних экспертов оценить шансы проекта на успех, риски и уровень конкуренции. Не спешите. Возьмите время на "подумать" и хорошо все проанализируйте. Это однозначно поможет свести к минимуму инвестиционные риски.