На данный момент индустрия криптовалютных бирж переживает бурный рост. Данный рост обусловлен, в первую очередь, популярностью криптовалют как таковых. Данные биржи имеют достаточно низкий порог входа, зачастую биржи не ограничивают минимальный размер депозита и ордера. Таким образом, вкупе с ростом цен на криптовалюты, биржи стали одним из самых популярных, прозрачных и надежных инструментов для инвестирования и спекуляции на криптовалютах. Вот статистика по изменению объема торгуемых валют за сутки в течении 3 последних месяцев по некоторым крупным биржам:
Bitfinex - c $418 млн. до $3121 млн (показатель вырос в 7.5 раз)
Kraken - с $50 млн до $1259 млн (рост в 25 раз)
Bitstamp - с $27 млн. до $1321 млн (рост в почти 50 раз)
В настоящее время многие биржи закрыли регистрацию в связи с наплывом новых пользователей, среди них (в скобках указан оборот в сутки):
Другие биржи (такие как BitFinex) ввели ограничения на минимальный размер депозита.
С другой стороны, функциональные возможности бирж не отличаются разнообразием: по большей части, пользователю доступны только базовые торговые инструменты:
Покупка и продажа торговых пар лимитными и рыночными ордерами
График изменения цены торговой пары с разбивкой по разным временным интервалам
Биржевой стакан
Глубина рынка
Ввод/вывод криптовалют
Некоторые биржи поддерживают маржинальную торговлю (BitFinex, OkCoin, HitBTC), ввод и вывод фиатных валют (EXMO, BitFinex после верификации, LiveCoin), простейшие графики для более глубокого анализа вида "скользящая средняя" (BitFinex).
В текущем виде биржи хороший инструмент для трейдеров, но не для инвесторов, целью которых является получение прибыли без глубокого погружения в предметную область. Из проанализированных нами бирж только YoBit поддерживает возможность инвестировать в трейдеров, однако данная возможность весьма примитивна и ограничивается только таблицей с перечислением трейдеров и их доходностью.
Без внимания остаются такие важные для инвестора показатели и возможности как:
График изменения депозита
График использования кредитного плеча
Объем средств в управлении
Собственный капитал управляющего
Оценка агрессивности торговли трейдера.
Возраст торгового счета
Формирования инвестиционного портфеля для диверсификации рисков
Таким образом, одной из основных целей нашего проекта является создание такого инструмента. Для реализации данной возможности мы будем опираться на опыт смежных рынков, в частности, Forex. На данный момент большинство брокеров Forex имеют функционал ПАММ-инвестирования. Памм счет (Percent Allocation Management Module, PAMM — модуль управления процентным распределением) - это вид доверительного управления, который позволяет инвестору получать прибыль за счет работы трейдеров на рынке форекс (аналогично ПИФ для фондового рынка). Инвесторы вкладывают свои денежные средства в один общий счет, которым управляет трейдер (управляющий), и получают прибыль в соответствии с долей в этом счете. Безопасность таких вложений обеспечивается тем, что все денежные средства находятся на счете инвестора и управляющий не может снять их, а может только совершать сделки. В свою очередь, инвестор может вывести средства со счета в любой момент. Памм счет – это в том числе хороший способ инвестирования для начинающих, когда для самостоятельного управления счетами на рынке форекс просто нет необходимого опыта.
Первая ПАММ-площадка среди форекс-брокеров активно работающих в рунете появилась у Альпари в 2008 году и сразу же стала популярной. Дополнительным показателем успешности стал рост предложения среди других форекс-брокеров. Вот некоторые представители данной отрасли и даты запуска функциональных возможностей инвестирования:
Fibo (2010)
InstaForex (2010)
Grand Capital (2010)
Forex Club (2010)
FXOpen (2010)
Forex4You (2011)
LiteForex (2011)
HotForex (2011)
Альфа-Форекс (2013)
